不同银行多款非保本的理财富品，产品阐明书上都鲜明印着“超出预期最高年化收益率局部的收益作为银行的投资治理费”的条款，如此相似于“亏了投资者扛、赚大了归银行”的产品设想，遭到了投资者和业内人士多方质疑。

    工行、招行产品设想均有“超出预期最高年化收益

    记者留意到，中国工商银行早先推出了一款“中国工商银行高净值客户专属信托投资型群众币理财富品(180天)”(代码：ZQ X T 1044)。依据工行网站上的产品阐明书，“该产品拟投资的资产组合预期年化收益率约3.42%，扣除工商银行理财出卖费、托管费等用度，产品到期后，若所投资的资产按时发出全额资金，则客户可取得的预期最高年化收益率可为3.00%，超越3.00%的收益局部作为工商银行的投资治理费。”

    值得关心的 是，这款理财富品为“非保本浮动收益型产品”，工行对产品的本金和收益不提供许诺。“这不就意味着假如产品盈余了我要本人担任，但是假如产品收益特地好银 行就要拿走我的局部收益吗？这样的规则我难以承受。阐明书里又是理财出卖费、托管费，又是投资治理费的，这么多种用度，让我很迷惘。”投资者赵小姐说。

    记者发觉，如此让投资者难以承受的条款不只出如今工行的这款产品中。招商银行推出的一款新品“招商银行节节高升招银进宝之贷里淘金178号理财计 划(代码：2378)”，在该产品本金及理财收益一栏中，有如下方式：“本理财方案不保证本金及理财收益，招商银行购入资产组合一般处置或持有到期的状况 下，本理财方案预期可取得预期最高到期年化收益率为2.80%，超出最高年化收益率局部的收益作为银行的投资治理费”。

    招行在售的该系 列的另一款产品“招商银行节节高升-招银进宝之贷里淘金179号理财方案(代码：2379)”的产品概览中也有以上方式，独一的区别是179号理财方案的 预期最高到期年化收益率为2.95%。记者查阅招行网站上发布的产品列表发觉，“招商银行招银进宝之贷里淘金”和“招商银行招银进宝之点贷成金”系列产品 中均具有相似条款。

    投资者难以承受 业内人士婉言“不公道”

    独一无二，此前有媒体报道，一款名为“北京乡村贸易银行 金凤凰理财货币市场型2010年三期”的理财富品的阐明书上称，“假如理财资金所投资债券按时领取本金和本钱，并且理财年化总收益率高于或即是 2 .55%，在扣除我行出卖治理费率0 .2%及相关的买卖用度外，则客户可取得预期最高年化收益率2 .25%。若理财年化总收益率超越 2 .55%，其超越局部将作为银行投资治理用度，于到期日从理财收益中一次性提取。”

    “退一步讲，产品收益特地好银行需求提取必定的功绩报酬，但是超越预期收益率的局部都归银行我就不能了解了，提取功绩报酬也要有个比例限制吧。”投资者李教师表达了本人的观念。

    就银行理财富品设想中这些让投资者难以承受的条款，《经济参考报》采访了相关业内人士。

    国度理财规划师专业委员会秘书长刘彦斌对《经济参考报》记者说，“假如超出预期最高年化收益率的局部局部归银行，但盈余的局部要由投资人来承当，这对投资人来说是分歧适的。”

    普益财富研讨员黄琦在承受《经济参考报》记者采访时剖析道，银行为了本身收益一定要从理财富品中获取必定的用度，这个是公道的。但是这个用度收取几和 如何收取取决于产品本身本钱和详细收益状况。假如银行在没有到达预期最高年化收益率之前曾经收取了一局部流动的投资治理用度，而超越预期最高年化收益率的局部还要局部归银行，这是不公道的，银行该当为投资者获取最大收益。

    “被挑选”场面难改 监管部分应进一步规范

    对此，中心财经大学中国银行业研讨核心主任郭田勇在承受《经济参考报》记者采访时更是婉言，“这样不公道的理财富品设想算是‘霸王条款’。”

    虽然业内人士纷繁激烈质疑这类产品的公道性，但是他们在承受采访时也表达了各自的无法。

    黄琦说，投资者面对这样的条款，当然能够挑选不购置这样的产品。但是如今国际的理财富品市场依然供小于求，投资者处于比拟主动的场面，面临的挑选并不是很多。

    刘彦斌则倡议，监管部分该当进一步规范银行理财富品的发行。“银行是召募投资者的资金交给其他机构去投资治理，在理财富品发行中，银行只担任召募资金，而不承当投资治理义务。目前银行理财富品的收费，一个银行一个样，该当通知银行，要如何收取治理费，收取几才是适宜的。”他说。