通讯装备板块延续7 周跑赢大盘。上周光通讯板块和三网交融概念板块涨幅居前。此外，主装备商、代工行业、及高送配概念股呈现下跌。两会完毕，市场进入政策落实阶段，倡议继续关心会后对“宽带中国战略”的一揽子政策出台。
中国挪动公布2012 年资本开支方案，传输投资大幅增加。中国挪动公布2011年年度功绩，营运支出为5280 亿元，增加8.8%；股东应占成本为1259 亿元，增加5.2%；EPS 为6.27 元。同时公布2012 年资本开支方案，其中传输大幅增加48%。估计往年运营商传输相关投资（包括传输网、接入网和线缆）无望同比增加30%，受害于本质投资拉动和政策方面的预期，光通讯产业链上企业将极大获益。
保持行业“引荐”评级。本周开端，进入2011 年报和2012 年一季度功绩预增稠密公布期，倡议关心功绩增加肯定性强的子行业，以及无望在中报呈现拐点的企业。关心光通讯产业链，引荐烽烟通讯、日海通讯、复兴通讯、新海宜、光迅科技、中天科技、亨通光电。此外，关心双向化变革以及EMV 迁移带来的行业投资时机，并看好主装备商的功绩转好，引荐复兴通讯、数码视讯、天喻消息等。
