投资要点：
2)公司现有客户结构优良，而公司通过收购莱尔德（莱尔德为终端天线龙头企业）将在客户结构、生产、市场区位布局上形成极强互补，如公司后续能在客户、人员、管理上实现有效整合，尤其是国际大客户实现有效突破，未来有望成长为全球终端天线行业龙头。
3)2012年，公司主要看点在于收购莱尔德带来的国际大客户突破，三季度天线连接器在RIM的放量，终端天线在三星的大批量供货。而LDS天线2012年成功试产有望为公司支撑长远业绩。
投资建议及评级
我们预测公司将在下半年国际客户突破及连接器产品放量的带动下实现净利润高增长，我们暂时维持2012年0.90元盈利预测（根据收购莱尔德（北京）的批准进度进行调整），并预测公司2013年业绩增长将加快，2013年摊薄EPS
1.65元。在公司确定成为天线行业国际龙头供应商的背景下，我们认为公司是智能手机产业链上游的龙头标的，维持"买入"评级，6个月目标价25.2元，对应2012年28倍PE。
