风风火火的手游大军再添大“玩家”。凤凰传媒(601928,股吧)今日公告，公司拟以3.1亿元收购上海慕和网络科技有限公司64%股权，正式进军游戏领域。
凤凰传媒11.132.58%据公告，公司拟对下属子公司凤凰数字传媒增资3.2亿元，由该子公司出资3.1亿元认购慕和网络新增注册资本355.56万元，从而持有后者64%的股权成为控股股东。此次增资交易完成后，慕和网络CEO吴波的股份将被稀释为36%。
据了解，成立于2011年的慕和网络是一家立足于手游行业的公司。财务数据显示，2012年度，公司实现营业收入6822.6万元，净利润695.06万元；今年1至5月实现营业收入6932.6万元，净利润2300.76万元。据悉，慕和网络已有多款产品打进世界排行榜TOP50，其中今年推出的《魔卡幻想》月流水达1500万元，一度占据畅销总榜第2的位置。
据评估报告，截至2013年5月31日，慕和网络账面净资产为4215.08万元，评估值为48563.79万元，增值率高达1052.14%。据披露，凤凰传媒所收购的并非慕和网络公司本身，而是已装入IFREE（香港）、IFREE（韩国）、北京盛娱的资产和业务后的慕和网络。未来，将以慕和网络为研发主体，香港公司、韩国公司为运营主体，共同开展网络游戏等业务，而构成一个完整的业务循环。
慕和网络原股东承诺，公司2014年、2015年净利润分别不低于5291万元和6349万元。若业绩目标不能实现，原股东将给予相应补偿。另外，双方约定，若慕和网络2013年经审计的净利润低于4409万元，慕和网络的估值须相应调整。
参看近期A股游戏领域并购案，PE值约在12至22倍之间。经估算，凤凰传媒此次收购慕和网络的PE约10倍。
凤凰传媒今日同时公告，拟以不高于6.7元/股价格参与认购长江传媒(600757,股吧)3600万股非公开发行股票，总斥资金额达2.4亿元至2.6亿元。
凤凰传媒还发布了半年报。报告期内，公司实现营业收入36.64亿元，同比增长9.17%；净利润5.23亿元，同比增长8.74%。在半年报中，公司称，手机游戏、网络游戏作为公司数字出版的重要板块，已进入实质性推进阶段。
